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文 | 火石产业大脑，作者 | 廖义桃
当前，大健康产业已成为引领我国经济发展的新引擎，在政策、市场和投资的共同作用下，正迎来快速发展黄金时期。
健康保险是我国医疗保障体系的三大支柱之一，近年来伴随我国社会医疗保险体制不断深入和居民收入水平的不断提高，产业保持快速发展的势头。2020年，银保监会联合多部门发布《关于促进社会服务领域商业保险发展的意见》，提出“力争到2025年，商业健康保险市场规模超2万亿元”的发展目标，这个“万亿市场”新“风口”，正引发全社会的高度关注和极大期待。
为此，本文重点解析健康保险产业发展现状及各环节发展模式，以供各地政府及产业投资者参考。
01 产业界定与产品分类
根据2019年中国银保监会公布的《健康保险管理办法》，健康保险指由保险公司对被保险人因健康原因或者医疗行为的发生给付保险金的保险，主要包括疾病保险、医疗保险、失能收入损失保险、护理保险以及医疗意外保险等。
表1：中国健康保险分类 来源：火石创造根据公开资料整理
02 发展历程与政策沿革
伴随着国家政策对健康保险行业的逐步放开与规范，中国保险行业自1979年恢复，发展至今依次经历了起步发展、专业化经营阶段，目前逐渐走上了快速发展的道路。
第一阶段：起步发展阶段（1978-2003年）
1979年，国家逐步恢复国内保险业务，保险市场从中国人民保险独家经营，扩展到平安保险、太平洋保险获批组建。
1983年，第一笔健康保险业务“上海市合作社职工医疗保险”在上海诞生。
1994年，镇江市和九江市被国务院确定为职工医疗保障制度改革的试点城市。
2002年，九届全国人大常委会通过了关于修改《中华人民共和国保险法》的决定，提出从2003年开始财产保险公司可以经营短期健康保险。
第二阶段：专业化经营阶段（2004-2015年）
2006年6月，国务院发布《关于保险业改革发展的若干意见》，要求加强对专业健康保险公司等专业公司的扶持力度，政策红利极大促进行业发展。
2006年8月，中国保监会颁布《健康保险管理办法》，这成为健康保险第一部专门化监管规章，该办法统一财险公司、寿险公司、专业健康保险公司在健康保险业务经营上的监管标准。
2013年9月，国务院出台《关于促进健康服务业发展的若干意见》，开始将商业健康保险作为一项政策要求单独提出，并对健康保险服务提出了可行性的发展建议。
2014年，《国务院办公厅关于加快发展商业健康保险的若干意见》指出，鼓励健康服务产业资本、外资健康保险公司等社会资本投资设立专业健康保险公司。
第三阶段：快速发展阶段（2016年至今）
2016年12月，国务院出台《“十三五”深化医药卫生体制改革规划》，第一次提出“大力发展消费型健康保险”，促进发展各类健康保险，强化健康保险的保障属性。
2020年1月，银保监会等13个部门联合发布《关于促进社会服务领域商业保险发展的意见》，支持保险资金投资健康、养老等社会服务领域。提出力争到2025年，商业健康保险市场规模超过2万亿元，成为中国特色医疗保障体系的重要组成部分。
2020年6月，《中华人民共和国基本医疗卫生与健康促进法》正式实施。该法是我国卫生健康领域的第一部基础性、综合性法律。其明确指出了商业健康保险在我国多层次的医疗保障体系的地位和作用，对于我国卫生健康事业和商业健康保险的发展具有重大意义。
03 产业发展现状
（一）市场规模：健康保险产业快速发展，预计到2025年市场规模突破2万亿元
从保费规模来看，我国健康险的保费规模从2011年的692亿元增长到2020年的8173亿元，年复合增长率超过30%。同时，根据2020年银保监会印发《关于促进社会服务领域商业保险发展的意见》，商业健康保险市场规模到2025年将力争超过2万亿元。
图2：2011-2020年中国健康险原保费收入（单位：亿元）及增速变化情况 来源：中国银行保险监督管理委员会，火石创造整理
从商业健康险的赔付支出来看，保险公司每年的赔付金额由2011年的360亿元增长到2020年的2921亿元，健康险赔付支出保持年均约30%高速增长，成为我国保险赔付支出增长最快的险种之一。
图3：2011-2020年中国健康险赔付支出（单位：亿元）及增速变化情况 来源：同上
从保险深度和密度看，我国健康保险深度（健康保险保费占国内生产总值的比重）保持快速增长势头，从1999年的0.04%上升到2019年的0.71%，增长了16.75倍。健康保险密度（人均健康保险保费）增幅明显，从1999年的2.9元/人增长至2019年的504.7元/人，增长173倍。
（二）产业格局：华东地区成为我国最大的保费收入地区，四大省份原保费收入均超500亿元
我国健康保险消费具有明显的地域特性，在经济较为发达地区，如华东、华中、华南等地区，保持较高保费收入。分省市看，广东、山东、江苏、河南等省份发展强劲，2020年原保费收入分别为694亿元、609亿元、586亿元、515亿元。
（三）产业技术：专利技术聚焦十大热门领域，上海地区申请最多，科技公司加速布局
目前中国健康保险行业专利申请活跃。
从专利技术领域分布来看，根据智慧芽数据，2021年健康保险行业TOP10热门技术词包括医疗信息、头戴式和组合物。进一步细分来看，技术热门词包括医疗数据、健康信息、健康数据、患者数据、大数据、头戴式设备、化合物、提取物等。
从地区专利申请分布来看，截至2021年8月，上海健康保险行业专利申请数量达120项，成为中国当前申请健康保险行业专利数量最多的省市。其次为广东，当前申请健康保险行业专利数量超过80项。
从专利申请主体来看，健康保险行业专利申请数量最多的为苹果公司，达273项；平安健康保险股份有限公司排名第二，申请数量达76项；联合健康保险公司排名第三，申请数量达40项。
04 产业发展与投资特征分析
通过对健康保险产业在产品供给、渠道销售、承保与理赔、资产管理与投资、健康服务干预等各环节发展现状的系统性研究，笔者认为我国健康保险产业未来将呈现产业主体多元化、发展模式融合化、销售方式平台化、投资方式链条化的发展趋势。
（一）产品供给环节：传统健康保险企业呈现梯队发展特征，新型健康保险企业加速涌现
传统健康保险企业呈现梯队发展特征，三大保险公司保费收入均超2000亿元。
根据东方财富网数据，2020年我国人寿保险公司原保费收入3.33万亿元，其中健康险保费收入8172亿元，各保险公司业绩表现不一，第一梯队企业的保费收入超2000亿元，主要有中国人寿、平安人寿、中国太保人寿。其中，中国人寿保费收入最高，为6129亿元，同比增速8.08%；平安人寿排名第二，保费收入为4760.87亿元，同比增速-3.61%；太保人寿排名第三，保费收入为2084.6亿元，同比增速-1.91%。第二梯队企业的保费收入在1000亿～2000亿元，主要有新华保险、泰康人寿、华夏人寿、太平人寿等。其余为第三梯队企业，保费收入均在1000亿元以下。
新型健康保险企业加速涌现，地产商、互联网企业、医疗机构等三类投资主体切入方式不一。
其中，地产商主要以入股传统保险企业的方式进入，业务布局使用传统业务发展渠道；互联网企业主要以自建、收购等方式进入，以加大投资布局，并在全国范围内开展互联网健康保险销售与服务业务；医疗健康机构主要与外部投资者合作设立，积极打造健康闭环，通过保险产品提高客户的支付能力，释放客户需求，提高医疗服务市场竞争力。
表2：新型保险企业投资主体布局情况
来源：火石创造根据公开资料整理
（二）渠道销售环节：销售主体多元化发展，销售表现形式呈现线上线下结合、平台化发展特征
从渠道销售环节来看，健康保险销售主体主要由保险代理人、保险公司官方自营平台、专业代理公司、第三方平台、网络兼业代理平台公司等五大主体构成。
表2：健康保险渠道销售主体类别及销售表现形式
来源：火石创造根据公开资料整理
（三）理赔支付环节：由传统线下理赔向线上一站式信息化理赔支付方式转变
从理赔环节看，健康险理赔逐渐实现由传统的保险公司、医疗机构、用户构成的线下立案结算系统到
由保险公司、医疗机构、理赔平台、用户所构成的线上一站式理赔支付系统的转变。
例如，乐约信息科技（上海）有限公司通过打造的“互联网＋医疗健康”商业保险直付平台，为医疗机构和保险机构提供商业保险在线快速结算一站式服务的开发和运维，在线实时理赔结算，推进医疗＋保险深度融合，成为国内商保直付行业先行者；上海镁信健康科技有限公司作为连接保险行业、患者人群、医疗机构、药企研发、支付系统、卫生健康部门等多方集结的平台，通过打造创新支付及患者福利平台“药康付”“康付互联网医院”以及健康险解决方案平台“付智保”，构建涵盖患者服务、商保服务以及药企服务的业务体系，目前已发展为中国社保外最大的医药支付方。
（四）产业投资环节：呈现“健康保险+健康地产”投资发展趋势
从投资环节看，国内保险企业主要采取“健康保险+健康地产”投资发展模式，构建完整医-养-险产业链条。
如泰康保险通过打造养老社区+自建医院、投资控股医院+建立直付医院网络等方式，重点投资医院、诊所、康复中心、健康管理中心、社区管理中心等健康产业地产产品，以完善医-养-险产业链。
投资养老社区+自建医院模式。
泰康保险在北京、上海、广州、成都、苏州、武汉、三亚、杭州等一二线核心城市布局医养社区。在北京、上海、广州等核心城市自建医院，如北京泰康燕园康复医院、上海泰康申园康复医院、广州泰康粤园康复医院等。通过健康产业地产项目，以构建医养结合养老模式，促进养老保险产品销售、并向医疗服务、健康养老服务延伸。
投资控股医院+建立直付医院网络模式。
泰康保险通过投资控股南京鼓楼仙林医院、西安安琪儿妇产医院、北京京都儿童医院等二三级医院，并建立起覆盖28个省、市、自治区，189个地级市的“健保通”直付网络，以整合保险理赔与医疗服务，促进医疗保险产品的销售。
（五）健康干预环节：“互联网+健康保险+健康管理”发展模式显现
从健康服务干预环节看，国内健康险行业主要形成“互联网+健康保险+健康管理”的发展模式，逐渐由传统的费用报销型到管理式医疗转型，通过整合产业链中的健康服务资源、医疗服务资源、药品和信息等，对接患者健康需求、提供整合式健康医疗服务。
案例一：平安保险
平安保险建立健康云数据运营服务平台，并组建平安健康互联网股份有限公司打造“平安健康”APP，借助互联网技术和大数据平台的支持，打通线上、线下医疗健康服务渠道，构建全流程闭环的医疗服务平台，提供诊疗、互动、管理、教育、人才、健康保险、金融、健康管理等多项服务。同时，平安人寿2017年将“平安run”健康管理计划与平安福保险产品结合以来，把事后补偿转变为事前管理。2021年，陆续推出“乐享RUN、尊享RUN、尊享RUN Plus”保险产品，构建“新重疾+新服务”体系，从健康服务切入，以私家医生+健康、医疗、慢病、重疾四大场景化的服务，为客户提供全周期、伴随式的健康管理体验。
案例二：人保健康
人保健康联合医药养护的健康产业链资源，打造了线上线下的健康管理服务平台，依托强大的医疗资源优势、技术平台优势、服务体验优势和健康数据优势，构建“互联网+健康保险+健康管理”的全新健康生态。技术平台方面，重点打造了保险业内领先的智能健康管理服务平台，以“人民健康App”为核心入口，通过健康管理服务系统、一卡通互联互通系统、健康管理中心系统、客户档案系统、健康管理业务系统的强大支持，为客户提供全生命周期的健康管理服务。
05 推动健康保险产业全面融入“数字生命时代”
总的来说，目前中国健康保险产业已经进入快速发展时期，产业内涵不断丰富，产业各环节发展模式不断创新，产业生态参与者协同合作持续深化。面向未来，笔者认为健康保险要与“健康中国”战略激励相容，不仅提供医疗保障，更要主动作为，努力实现新的价值创造，积极推动健康保险产业全面融入“数字生命时代”，
重点以打造数据驱动的产业发展模式，赋能传统健康保险产业转型升级，催生产业新业态新模式，并进一步推动在全国各省市形成“健康管理及医疗服务+健康医疗大数据+社保和商保”的大健康产业宏观闭环。
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