继借呗更名为“信用贷”之后，花呗也迎来一次重大变动。
花呗今日发布的公告显示，花呗已启动品牌隔离工作——花呗将成为重庆蚂蚁消费金融有限公司（以下简称“蚂蚁消金公司”）的专属消费信贷品牌，并且专注于中小额。由银行等金融机构全额出资的消费信贷，将更新为“信用购”类型的服务。“信用购”类服务和花呗的免息期保持一致，并且仅可用于消费，不可取现。
花呗方面表示，花呗将主要满足用户日常的中小额消费需求。“信用购”服务是由银行等金融机构全额出资、独立审批授信的消费信贷服务类型，可以满足部分用户的更多额度需求。
用户体验变化不大，“花呗”额度大多1万元以内何为“品牌隔离”？花呗方面表示，品牌隔离，就是将金融机构提供的消费信货服务做出明显区隔，避免品牌混同。接下来，花呗将成为蚂蚁消金公司提供的消费信货服务的专属品牌。其他金融机构提供的消费信贷服务，将不再标挂为“花呗”而是直接独立为金融机构的“信用购”服务，明确显示金融机构名称。
花呗这一变更将对消费者体验产生什么样的影响？
花呗表示，品牌隔离后，花呗、“信用购”服务在免息期、查账、还款等核心体验上保持一致。用户可根据自己的偏好调整花呗和“信用购”服务的付款顺序。由于“信用购”类型的服务额度更为充足，为保障用户体验，推荐用户优先使用“信用购”。
额度方面，花呗方面表示，“花呗”和“信用购”两个额度相加，与原“花呗”产品的额度差不多。但需要注意的是，“信用购”额度将由金融机构独立审核确定，而大部分用户的“花呗”额度据悉将在1万元以内。
换句话说，“品牌隔离”后，由蚂蚁消费金融公司出资的叫做“花呗”，由银行等金融机构全额出资的服务叫做“信用购”。用户体验、产品体验方面区别不大，但额度可能降低。
对于部分用户尚未收到变更通知，花呗官方回应称，目前正在分批开展，未来这一工作会逐步覆盖更多用户。
关于公众较为关注的上报征信的问题。根据《征信业管理条例》，提供信贷服务的机构都需要按照规定向征信系统提供信贷信息。也就是说，花呗将由蚂蚁消金公司报送征信系统，“信用购”类型的服务则由提供服务的银行等金融机构报送。
监管推动“品牌隔离”这一变动来自于监管的大力推动。
今年6月，银保监会提出要求，蚂蚁集团应在蚂蚁消费金融公司开业6个月内完成“花呗”“借呗”的品牌整改工作。整改完成后，“花呗”“借呗”将成为蚂蚁消费金融公司的专属消费信贷产品，其他金融机构借助蚂蚁集团提供的数据信息所发放的消费信贷，不再标挂“花呗”“借呗”名称。
事实上，此前，蚂蚁集团旗下的重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司、重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司分别对应旗下的花呗和借呗。两款产品业务模式主要为助贷及联合贷款，即小贷公司出资很少比例或不出资，资金主要来自银行等金融机构，蚂蚁向金融机构收取一定比例的技术服务费，即为“分润”模式。
根据监管要求，以上模式已无法继续，由蚂蚁旗下小贷公司提供的业务要逐步由蚂蚁消费金融公司来承接，所以升级后的花呗业务是由蚂蚁消费金融公司提供。
监管方面还要求，蚂蚁消费金融公司6月开业后1年内，两家小贷公司实现平稳有序市场退出。但目前来看，两家小贷公司如何实现平稳退出仍有待观察。
事实上，从去年年末开始，花呗、借呗就已经陆续多次“升级”。
2021年9月22日，花呗称“正有序推进接入央行征信系统”。蚂蚁集团将与央行分享信用数据。11月7日，借呗宣布启动品牌隔离工作，由蚂蚁消费金融公司提供的服务会继续显示“借呗”品牌，而银行等金融机构独立提供的信贷服务则会在“信用贷”页面展示，显著标识出金融机构信息，与借呗品牌做区别与隔离。
（本文首发APP，作者｜蔡鹏程）
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