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7 月下旬，日本财政部国库局国库司宣布“数字通货部门”成立，主导日本 CBDC 导入的制度设计，其中 CBDC 法律制度的负责人 5 名。
日本银行、财务部和金融厅正在牵头考虑引入 CBDC，但有很多问题需要解决。其中，日本金融厅的职能发挥在链得得之前的文章和分析中有很多体现，具体请关注链得得日本专题和世界 CBDC 发行进度分析。
但是，财政部目前在推动 CBDC 发展中尚未出头，本次立法部门的设立，可以说是一个十分明显的信号。
上个月，日本宣布稳定币立法，《资金决算法案修订案》获得上议院投票通过，预计 1 年内生效。具体请参看链得得之前文章【链得得独家】世界首个稳定币法案颁布，日本想借助全球稳定币市场翻身。
但是稳定币的立法只是作为《资金决算法案》的一个分类进行了框架管理，对于稳定币本身的发展毫无作用。
因此也有悲观者提出，日本 CBDC 的正式发行至少要等到 10 年以后。这也并不是不可能。主要是技术上的不达标和日本内耗的严重。
日本民间呼吁 CBDC，但遇到了不努力的央行日本央行的职能并不能像中央银行那样起到十足的宏观调控职能。这一点在链得得上一篇文章中也有体现。具体请参看【链得得独家】日本央行宣布不加息，外国投资者抛售情绪蔓延。
日本银行作为商业银行，有着自己的局限性和考虑。日本 4 大金融巨头不能切到这块蛋糕似乎成了日本银行考虑的重要因素，而非是闷头发展技术或者万众一心拉动 CBDC 发展。
巨额的现金流维护费是日本目前面临的主要问题，巨头金融机构将成本转嫁给用户。虽然日本 CBDC 的必要性主要是为了节约成本。2020 年日本银行就宣布了第一阶段实验开始，2 年过去了毫无进展。但市场发展却等不得了。
于是，日本走上了私企独大的老路。
日本野村研究所预估，为了让现金流转的运营成本至少每年需要 1 兆 6000 亿日元（约等于 1000 亿人民币），包括 ATM 的运营费，实体店铺的人工费等。金融机构正在将部分费用转嫁给用户，现在日本很多银行准备收取交易硬币的费用。再加上日本银行取款按时段收费、存取款麻烦等，逼得日本开始使用在线支付方式。
实际数据也很明显，日本财政部公布的 2022 年造币数据显示，目前生产的硬币数量只有 2003 年同期的一半。而日本 ATM 的数量也在锐减，2021 年为 9 万 3000 台，比 2017 年减少了 15%。主要还是 ATM 运营费昂贵，而且日本 ATM 取钱手续费昂贵，还只是朝九晚九的工作时长。
但是，像支付宝和微信支付一样，方便的在线支付受到了广大日本民众的欢迎。一方面，不需要再带着几百张积分卡和无比沉重的零钱包了。链得得在之前的文章中也提到，目前日本二维码支付异军突起，已经大有赶超信用卡支付的趋势。
目前占日本二维码支付 60% 以上市场的 PayPay 在 2022 年就收割了 5000 万用户，有了软银孙正义的大力支持以后势如破竹。具体请参看链得得之前文章【链得得独家】日本在线支付代际鸿沟：是 CBDC 碰壁的要因，也是加密市场的蓝海。
而电商起家的乐天也不甘下风，在积分市场大放异彩。7 月 1 日，乐天集团数据显示，已经“发币” 3 兆日元的积分，所有积分均可当做现金在平台消费，目前已经与日本超市巨头西友合作，积分也可以再门店使用了。这种发币行为，在日本是合法的，因此可以说私企通过联合消费者建立了自己的通货体系。
另一个值得关注的是交通系 IC 卡的支付体系。作为发展较为成熟的支付体系，日本私铁和东、西日本铁道系统的货币体系是与现金支付并行的系统，日本西瓜卡使用人数之多，占日本人数的 90% 以上。
链得得认为，日本市场目前与中国大中型城市旗鼓相当，但是日本央行却并不能发挥引导职能，CBDC 的研究和发行将会遇到极大阻力。最有可能遇到的情况是，数字日元的吸引力大大弱于现行的二维码支付而成为鸡肋。
即使有了日本金融厅的敦促和财政部的护航，数字日元的欢迎程度也会随着发行时间的推迟而降低。
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